Geld- und Kapitalmarktgeschäfte: Land Sachsen-Anhalt plant die erstmalige Begebung einer Sozialen Anleihe im Umfang von 500 Millionen Euro

1,1 Mrd. EUR – dieser Betrag bezeichnet die in historischem Umfang festgestellten konjunkturbedingten Steuermehreinnahmen des Landes Sachsen-Anhalt des Haushaltsjahres 2022.

Dieses Geld wird vollständig für die Schuldentilgung und Rücklagenbildung verwendet. Dennoch betragen die Schulden Sachsen-Anhalts 22,4 Mrd. EUR. Hier sind verschiedene Strategien gefragt, um Geldgeber am internationalen Kapitalmarkt zu finden. Das Land geht nun einen weiteren, neuen Weg und implementiert erstmalig in seiner Geschichte auch ein Kreditprogramm für nachhaltige Kreditfinanzierungen. Konkret geht es um die Begebung von großvolumigen Sozialen Anleihen (Social Bonds).

Das Besondere: Die Erlöse der Anleihe sind gekoppelt an Ausgaben des Landes, die einen nachweisbaren sozialen Mehrwert für das Land bringen. Damit können sich Geldgeber Gewissheit darüber verschaffen, wofür das zur Verfügung gestellte Geld vom Land verwendet wurde. Sie können auch über die gesamte Laufzeit der Sozialen Anleihe nachverfolgen, welche Effekte und Wirkungen der Emittent damit in verschiedenen Maßnahmenfeldern erzielt hat.

Sachsen-Anhalts Finanzminister Michael Richter: „Mit Blick auf die Nachhaltigkeitsaktivitäten der Ländergemeinschaft ist Sachsen-Anhalt das erste Bundesland, welches eine rein Soziale Anleihe am Kapitalmarkt begibt. Damit verbreitert das Land seine globale Investorenbasis weiter und spricht nun auch insbesondere die Geldgeber an, für die die Unterstützung einer nachhaltigen gesamtgesellschaftlichen Entwicklung bei ihrer Anlageentscheidung von hoher Bedeutung ist.“

Die Projektliste ist mit 31 hinterlegten Maßnahmen umfassend und reicht von der Finanzierung von Digitalassistenzen an Schulen, über die Unterstützung von Solo-Selbständigen bis hin zu umfangreichen Investitionen in die Gesundheitsversorgung durch die Universitätsklinika des Landes.

Das für die geplante Emission zugehörige Rahmenwerk zur Begebung Sozialer Anleihen wurde im Einklang mit den Social Bond Principles (2021) („SBP”) der International Capital Markets Association (ICMA) erstellt. Zugleich wurden hierüber Verbindungen zu den 17 Zielen für die nachhaltige Entwicklung und politische Zielsetzung der Vereinten Nationen geknüpft.

Um die Güte und Kompatibilität des Rahmenwerks sowie die Geeignetheit der Projektliste mit den international anerkannten Standards zu überprüfen und zu bestätigen, hat das Land ein hierauf spezialisiertes Unternehmen beauftragt. Das angestrebte Volumen der ersten Sozialen Anleihe des Landes Sachsen-Anhalt beträgt 500 Mio. EUR.

Das Land Sachsen-Anhalt wird im Rahmen der Sozialen Anleihe jährlich über die Verwendung der Emissionserlöse und die Wirkung der finanzierten sozialen Projekte berichten. In den kommenden Jahren sollen weitere Anleihen in diesem oder ähnlichen nachhaltigen Formaten folgen.

Weitere Informationen: Nachhaltigkeit in der Kreditaufnahme (sachsen-anhalt.de)